사모펀드 실무 바이블 : M&A 실사부터 Exit까지
금융권에서도 베일에 싸인 사모펀드의 세계.
현직 10년 차 사모펀드 임원이 실무 비책을 밝힙니다.
-
01.
어디서도 들을 수 없었던
비밀스러운 사모펀드의 실무 프로세스 -
02.
최고의 성과를 끌어내는
투자 전략과 밸류에이션 -
03.
실제 투자 사례로 알려주는
M&A 절차와 딜 구조
지금까지
“~카더라”만 듣고 사모펀드를 안다고 생각하셨나요?
이 미지의 영역을 오직 패스트캠퍼스에서
Top 티어 사모펀드 임원이 오프 더 레코드로 풀어드립니다.
“복싱을 책으로 이해하는 것과
실제로 잘하게 되는 것이 다르듯,
사모펀드에 합류해 실제 인수 업무에서
가치 판단, 의사결정을 하는 것은
너무나도 다릅니다.”
10년 넘게 사모펀드에서 근무하면서
사모펀드는 어떻게 준비하고 일하는지
지금까지 많은 선후배, 동료들에게 질문을 받았습니다.
자금을 모집하는 일, 회사를 운영하는 일,
투자하는 일, 그리고 잘 매각하는 일.
이 강의에서는 사모펀드 업무 전체를 알려준 뒤,
가장 중요한 투자를 중점으로 설명합니다.
업계 사람들과 뒤에서만 이야기하던 치열한 분석과 결과들.
판단을 위한 고민과 경쟁의 순간들을 오롯이 이 강의에 담았습니다.
회계, 세무, 법률,
빠른 판단력, 능숙한 협상, 올바른 방향 수립.
실제 인수에서 일어나는 업무를 생생하게 이야기해드리겠습니다.
Sean 강사님
10년 간 20건 이상 자문 및 M&A 투자 진행
이력
현) 외국계 사모펀드 임원
전) 외국계 투자은행 IBD 근무
• 10년간 국내 회사 M&A 참여
• 북미, 한국 M&A 경험
• 조 단위 거래 경험 다수
그들만의 비밀을
오직 패스트캠퍼스에서만 알려드립니다.
현직 금융권 종사자도 궁금해하는
사모펀드의 세계로 초대합니다.
30시간 뒤, 완벽하게 사모펀드 현직자로 탈바꿈할 수 있습니다.
※ 본 강의에서는 기본적인 재무 지식, 엑셀 활용 능력이 필요합니다.
미리보기
아직 고민 중이신가요?
강의를 미리보고 결정하세요!
사모펀드 정의와 구조
사모펀드 투자 구분
현직 사모펀드 임원이 알려주는 생생한 그들만의 이야기를
지금부터 하나하나 들려드리겠습니다.
인프라, F&B, Credit Funds 산업 M&A 사례
투자 가치와 사모펀드의 영역에 따른
세 가지 M&A 케이스 스터디
F&B, 인프라 산업 사례의 매각 배경, 인수 과정을 살펴보고 최근 확장하는 Credit Funds를 알아봅니다.
사모펀드가 주로 투자하는 주식 뿐 아니라 메자닌, LBO까지 투자 영역을 확장하고 있음을 3가지 사례로 학습합니다.
KFC 사모펀드 투자 사례
# 낮은 유형자산
# 현금 흐름 리스크
# 상대적으로 높은 수익률 요구 가능
# 일상에서 상대적으로 접하기 쉬운 산업
주인이 4번이나 바뀐 화제의 그 기업!
“최근 시장에 매각이 많아지는 프렌차이즈 기업, 그 이유는 무엇일까요? 일상에서 접하기 쉬운 산업으로 M&A를 이해해봅니다.”
• Point 1. 투자자라면 최근 M&A 시장에 프랜차이즈가 많이 나오는 건 모두 아는 사실! 쏟아지는 거래 속에 숨겨진 배경은?
• Point 2. KFC의 매각 배경부터 실적 개선 방안, 각 관계자들의 이해관계 일치 과정으로 알아보는 인수와 매각의 기술
BlackRock의 에어퍼스트 지분 인수 사례
# 높은 유형자산
# 안정적인 현금 흐름
# IB, 사모펀드의 투자 경쟁이 높음
# 매출에 대한 계약, 초반 높은 투자 금액, 인허가, 규제
누구나 투자를 원하는 인프라 산업, 하지만 치열한 경쟁!
“지속적인 성장이 예상되는 국내 산업용 가스 시장, 인프라 산업의 사례로 사모펀드의 영역 확장을 알아봅니다.”
• Point 1. 투자자들의 선호도가 높아 경쟁이 치열한 인프라 산업의 특징 3가지? 많은 레버리지, 제한적인 가치하락, 높은 밸류에이션.
• Point 2. 제안 인수 지분율이 높을수록 유리하지만, 가장 낮은 30% 인수를 희망한 이 기업이 인수에 성공하다?
Credit Funds
# PEF에서 전통적으로 다루지 않았던 산업
# 미국 볼커룰 이후 사모펀드가 대출 투자를 해주는 비즈니스
# 미국에서 활발하게 진행
# 최근 2~3년 동안 국내에서 많이 확장
전통적인 주식 투자가 아닌 대출에도 투자하는 사모펀드?
“사모펀드의 영역이 확장됨에 따라 주식 뿐 아니라 대출 형태 투자도 진행함을 알아볼 수 있습니다.”
• Point 1. 최근 2~3년 사이 사모펀드가 확장하고 있는 비즈니스인 크레딧 펀드.
• Point 2. 이미 미국에서 활발한 크레딧 펀드. 국내에서도 외국계 크레딧 펀드가 들어오고, 부서가 신설되고 있다는데, 배경과 한계는?
실제 M&A 인수 절차 프로세스
사모펀드 프로세스와
재무실사, 법률실사
자금 모집, 운영, 매각, 투자. 사모펀드의 실무를 진행하려면 반드시 다져야 할 기초!
사모펀드 투자 단계, 재무실사, 법률실사, 계약서까지 꼼꼼히 알려드립니다.
몇천 억대의 자본이 들어가는 딜, 부실한 실사로 문제가 생기지 않도록 리뷰할 수 있게 됩니다.
what to learn?
• Risk, Valuation, PMI, Agreement. 실사의 목적에 충실할 수 있도록 변동 추이, 수익성 분석, 리스크 관리법
• 투자은행, 회계법인, 법무법인, 컨설팅회사 등 각 실사 기관의 역할과 고려 사항
• 주니어는 하기 힘든 3~10년 차 경력직 수준의 숙련된 실사 노하우
밸류에이션 분석 실습
4가지 밸류에이션 실습
기업의 전체적인 수익률을 판단하고 인수 후 시장 가정, 의사결정에 따라 바뀌는 기업 재무상태.
사모펀드에서 가장 많이 사용하는 밸류에이션 분석으로
수익률 계산, 민감도 분석, 재무제표 추정 등 기본 개념을 꼼꼼히 다질 수 있습니다.
밸류에이션 분석 중 LBO 실습을
미리 살펴볼까요?
실무 분석 자료와 파일을 기반으로 만든
실습 파일을 모두 드립니다!
※ 본 강의에서는 기본적인 재무 지식, 엑셀 활용 능력이 필요합니다.
To be
• 기업들의 과거 재무재표를 활용해 미래 매출과, 비용, 현금흐름 추정 가능
• 회계법인에서 정리해주는 회사 자산을 파악하는 계산식 분석 및 학습
• 수익률 계산, 민감도 분석, 제무재표 추정, 현금흐름 확인, 인수금융 조건 이해 가능
사모펀드의 오프 더 레코드
10년간 세계적인 외국계 투자은행 IBD를 거쳐 현 외국계 사모펀드 임원이 되기까지.
사모펀드로서 그려나갈 수 있는 최고의 커리어를 쌓을 수 있었던 그 비결을 공개합니다.
어디서도 들을 수 없는 국내 Top 티어 사모펀드의 심층 인터뷰를 준비했습니다.
Q. 일과 업무 중 재무 모델 분석과 검증이 가장 많은 부분을 차지한다고 들었습니다.
그 재무 모델을 배울 수 있는 곳도 한정적이고 실무와 차이가 있을 것 같습니다. 현업에서는 어떠한지 궁금합니다.
Q. 재무 모델 외에도 M&A를 위해서 중점적으로 공부해야 할 것들, 알아야 할 것들은 무엇이 있을까요?
Q. 새로운 딜을 시작할 때마다 새 시장을 공부하는데 과도한 업무에 지칠 때가 많습니다.
이럴 때는 어떤 마음가짐과 노력이 필요할까요?
그 어디서도 들을 수 없는
사모펀드의 커리어와 현업 인사이트를 생생하게 들려드립니다.
강사소개
10년 간 20건 이상 자문 및 M&A 투자 진행,
현 외국계 사모펀드 임원인 국내 TOP 강사를 소개합니다.
Sean 님
전) 외국계 투자은행 IBD 근무
• 국내 회사 M&A 참여
• 북미, 한국 M&A 경험
• 조 단위 거래 경험
대학교에서 동아리를 해본 사람이라면 실제 인턴과 주니어의 업무를 매주 자료를 만들고 내부적으로 경쟁을 하면서 공부했던 경험이 있을 겁니다. 실제로 그 동아리에서 현업으로 진입하는 사례도 있고 현업에서 대학교에서 배우는 회계, 재무 내용을 활용합니다. 하지만, 그것만으로는 부족합니다.
현업에서는 이론을 토대로 가치를 분석한 뒤에는 많은 고민이 따릅니다. 가치 분석의 과정과 결과, 인수·매각에 대한 의사결정과 판단을 해야 합니다. 하지만 이런 실무적인 부분을 공부하려면 대학교 교재와 인터넷에 있는 서적으로는 한계가 있습니다.
사모펀드는 실천력과 실행력이 뒷받침되어야 하며, 그를 위한 빠른 판단력도 필요합니다. 무엇보다 분석, 협상, 거래 과정에서 기본적인 흥미가 뒷받침되어야 해 그만큼 고되고 힘든 일도 많습니다.
이 강의에서는 스스로 더 좋은 아웃풋을 낼 수 있도록 현업의 내용을 알기 쉽고 간단하게 만든 자료로 디테일하고 심도깊은 내용을 알려드리려고 합니다. 먼저 투자를 중점으로 전체적인 프로세스와 어떤 실사를 진행하며 업무를 수행하는지 설명합니다. 투자은행에서 인수자문을 할 때, 사모펀드에 합류하여 실제 인수전을 진행할 때 해야 하는 업무를 보다 생상한 간접경험으로 투자를 이해할 수 있도록 구성했습니다.
이런 사람들에게 추천합니다.
사모펀드 투자를 판단, 진행, 분석해야 하는 모든 실무자
전문 PE의 모델링 기법과 실전 지식을 빠르게 습득하고 싶은 금융권 종사자 및 주니어
PEF 실무에 대한 이해를 바탕으로 투자은행/사모펀드/증권사/자산운용사 입사를 원하는 취업준비생
커리큘럼
아래의 모든 강의를 올인원 패키지 하나로 모두 들을 수 있습니다.
지금 한 번만 결제하고 모든 강의를 평생 소장하세요!
Part1. 사모펀드, 투자로 이윤을 창출하는 그 회사
Part2. 사모펀드 정의, 투자 대상, 회사들
Part3. 사모펀드 투자 절차
Part4. 투자실사
Part5. 재무실사
Part6. 법률실사
Part7. 벨류에이션
Part8. 절대가치평가법 1
Part9. 상대가치평가법1
Part10. 밸류에이션 정리
Part11. 사모펀드의 오프더레코드
해당 강의는 예약 구매 상품입니다.
영상은 다음과 같이 5회에 걸쳐 공개됩니다.
(1회 구매 이후 모든 영상을 평생 소장 가능합니다.)
-----
1차 공개 : 23년 9월 21일 (목)
2차 공개 : 23년 10월 12일 (목)
3차 공개 : 23년 11월 2일 (목)
4차 공개 : 23년 11월 23일 (목)
5차 공개 : 23년 12월 7일 (목)
