banner

border1px solid #010d3a;

D-
,
5/26(일) 밤 12시에 가격이 인상됩니다. 지금 신청 GO!

런칭 기념, 특별 할인가를 놓치지 마세요!
banner

할인 마감까지 남은 시간!!!

이 가격은 다시 돌아오지 않습니다.
런칭 기념, 최저가를 놓치지 마세요!
5월 19일 일요일 자정 가격이 인상됩니다.

정가 : 349,000원
사전 판매가 : 81,000원

월 6,750원 / 무이자 12개월 할부 시

해마다 성장가도를 그리는 국내 M&A 시장

지난 해 급성장에 이어 2019년에도 사상 최대 규모에 이를 전망입니다.

  • 2017
  • 2018

1년만에 거래건수 31.4%, 거래금액 56.5% 증가

한국M&A거래소(KMX)가 분석한 2018년 주요 기업 M&A 추진 실태에 따르면, 2017년도 634건 대비 2018년도는 31.4%(199건)로 M&A 거래건수가 증가했습니다. 또한 지난해 M&A 거래금액은 51조 9232억원으로 2017년 33조 1881억원보다 56.5% 급증했습니다. 이는 M&A를 핵심 경영 전략으로 받아들이는 기업들의 인식전환의 반증이기도 합니다.

  • 서비스
  • 전자/전기/가스
  • 건설/부동산/광업
  • 물류/유통/운수
  • 기계/금속/제강

다양한 분야에서의 M&A 추진

지난해 M&A를 업종별로 분류하면 서비스(13.7%), 전자·전기·가스(12.1%), 건설·부동산·광업(11.6%), 물류·유통·운수(11.4%), 기계·금속·제강(10.2%) 등 5개 업종이 각각 10% 이상을 차지했습니다. 특히 서비스업이 2017년보다 두 배 이상 M&A가 이뤄지면서 지난해 M&A 시장을 주도했습니다.

2019년도 국내 M&A, 금액이나 건수 모두 역대 최고 수준을 기록할 전망

미 연초부터 현대중공업·대우조선, LG유플러스·CJ헬로 등 `빅딜`이 잇따라 성사됐습니다. 게임업계 대형 M&A인 넥슨 예비입찰이 21일 예고돼 있다. 대우조선해양 12조원(작년 공정위 발표 자산총액 규모), 넥슨 15조원(시가총액) 등 두 기업 딜 규모만 2018년의 절반이 넘습니다. 또한 정부의 규제완화로 대기업의 소규모 벤처회사 인수가 활성화될 예정입니다.

책/기사에 나오는 이야기만으로는 알 수 없는 진짜 M&A의 세계

수많은 딜을 진행한 현업전문가와 함께 실무 프로세스 그대로 공부하세요!

상세한 커리큘럼을 확인해보세요.

M&A 전략 실무 ONLINE 수업은 이렇게 진행됩니다.

Chapter 1.

기업의 재무 상태 파악을 위한 재무제표 분석

인수합병을 진행하기 위해 기업의 적정 가치를 계산할 수 있어야 합니다. 이러한 기업가치 평가 방법론을 활용하기에 앞서 재무제표에 대한 이해가 필수적입니다. 다양한 규모와 산업군의 기업의 재무제표를 활용하여 빠른 시간에 재무제표를 훑어보고 주요한 정보들을 짚어내고 이해할 수 있는 눈을 길러드립니다. 또한 주요 재무제표간의 상관관계를 통해 숫자를 통해 기업을 이해하는 기초 체력을 기를 수 있습니다.

      • 기업은 어떤 정보를 공시하고, 어떻게 재무제표를 구성하는가?
      • 재무상태표와 손익계산서를 통해 배우는 기업의 상태 파악
      • 재무상태표와 손익계산서의 주요 계정에 대한 설명과 재무 지표 용어 설명(Gross Profit, EBIT, EBITDA, FCF 등)
      • 산업별 주요 기업 재무제표 분석 (1)
        • 상사 & 유통업 재무제표 분석
        • 금융업 재무제표 분석
        • 제조업 재무제표 분석
        • IT(커머스, 게임, 플랫폼&수수료 비즈니스)
        • 바이오/헬스케어 재무제표 분석
        • 과거 기간의 EBIT, EBITDA, 비현금성 항목, Net Working Capital 항목 분석 Practice(실무 Guide 포함)
      • 산업별 주요 기업 재무제표 분석 (2) – 재무 분석을 통한 산업별 특징 및 설명, 위험 요소 분석
        • 상사 & 유통업 재무비율을 통한 업종 특성 이해 및 Risk Factor 설명
        • 금융업 재무비율을 통한 업종 특성 이해 및 Risk Factor 설명
        • 제조업 재무비율을 통한 업종 특성 이해 및 Risk Factor 설명
        • IT(커머스, 게임, 플랫폼&수수료 비즈니스) 재무비율을 통한 업종 특성 이해 및 Risk Factor 설명
        • 바이오/헬스케어 재무비율을 통한 업종 특성 이해 및 Risk Factor 설명

Chapter 2.

기업가치 평가방법론

기업의 가치를 평가하는데에는 여러 이론과 방법론이 존재합니다. 기업의 재무제표를 통해 미래의 현금흐름을 예측하고, 그 예측된 현금흐름을 현재가치화 하는 DCF 모형에서부터 각 금융기관이 사용하는 여러가지 평가 방법론이 있습니다. 그러나 M&A 및 기업금융에서 활용하는 주요한 가치평가 방법론은 따로 존재합니다. 각각의 가치평가 방법론이 실무에서 어떻게 활용되고 각자의 장단점이 무엇인지 배워봅니다. 모든 수업은 앞서 다룬 상사& 유통업, 금융업, 제조업, IT(커머스, 게임, 플랫폼), 바이오 헬스케어 총 6종의 산업 사례를 기반으로 진행됩니다.

  • 기업 가치 평가를 수행하는 목적 및 관련 용어 설명
  • 가치평가 방법론에 대한 설명 – 상대가치법, DCF법, 자산접근법에 대한 각각의 평가 방법론과 장단점
  • 상대가치법의 기본 개념 및 용어
    • 유사상장 기업 비교법(GPC Method: Guideline Public Company Method)
    • 유사기업 거래 비교법(GTC Method: Guideline Transaction Company method)
  • PER, PSR, PBR
  • EV/EBITDA 등에 대한 세부 방법론
  • DCF 법 기본 개념 및 방법론과 할인율 – 업종별 할인율 분석 및 할인율 산정시 추가 고려 사항
  • FCFF(Free Cash Flow to Frim)
  • 자산 접근법 기본 개념과 업종별 가치 평가 사례

Chapter 3.

파이낸셜 모델링

기업가치 평가 방법론에서 배운 여러가치 평가 방법론을 엑셀을 활용해 실제 손으로 구현할 수 있는 역량은 실무에서 매우 중요합니다. 규모가 클 수록 복잡 다단한 기업의 가치평가에 포함되는 여러가지 가정과 변수들을 템플릿화 하고, 이해관계자들이 손쉽게 이를 수정하고 참고할 수 있는 유연한 파이낸셜 모델링을 직접 내 손으로 해볼 수 있는 역량을 키울 수 있습니다.

  • 재무제표와 주요 기업가치 평가 방법론을 연결해서 모델링 이해하기
  • 파이낸셜 모델링에 필요한 엑셀 주요 기능 및 함수 학습(Su,, Sumif, Vlookup 등)
  • 상대가치법에 대한 Modeling Skill 학습
  • DCF 법에 대한 Modeiling Skill 학습
  • 자산접근법에 대한 Modeling Skill 학습
  • 모델링 템플릿 제작 및 고급 기능 – 나만의 재무 모델 템플릿 만들기
  • 모델링 템플릿 제작 및 고급 기능 – 파이낸셜 모델링을 활용한 미래가치 산출 및 고급 기능 학습

Chapter 4.

M&A 전략 실무(1)

인수합병의 일반적인 실무에서의 업무 절차와 그 각각의 프로세스에서 주요하게 살펴볼 핵심 사항을 이해합니다. 각 인수자(Buy Side), 매도자(Sell Side)별로 어떤 절차상의 차이점과 관점의 차이가 발생하는지 이해하고 하나의 딜이 착수 부터 마무리 까지 어떻게 이루어지는지 배워봅니다. 또한, M&A 후 비즈니스간의 통합을 위한 PMI의 중요성을 배워보고 성공적인 M&A 전략과 경영권 방어 전략을 배워봅니다.

  • M&A 정의, M&A란 무엇인가?
  • 종류별, 법적 형태별 M&A 유형 및 M&A의 필요성
  • M&A 참여자(매수자, 매도자, 자문사 R&R)에 대한 이해와 M&A 자문사의 핵심 역량
  • 매수인 기준, 매도인 기준, 양자 기준의 M&A 절차
  • 역할별 실사의 종류와 프로세스, 단계별 실사 프로세스
  • 실사 주요 검토 항목 및 실사 예시 (A사 FDD 보고서, B사 LDD 보고서)
  • 인수금융 개요, 분류, 구조 및 인수금융 예시(C사, D사 인수금융 사례)
  • Sellside M&A의 Key Point – 매각 환경의 분석 및 매각 구조의 결정(매도자에게 유리한 매각 구조는?)
  • 매각 가치 제고 방안 및 효율적이고 효과적인 매각을 위한 노하우
  • 경쟁 조성 방안 및 투자자 유형별 유치 전략
  • PMI – 정의와 중요성, 실패요인과 성공 요소 및 절차
  • 경영권 방어 전략

Chapter 5.

M&A 전략 실무(2) - SPA 계약 / 법률 / 세무

M&A 와 같이 큰 금액이 오가는 딜에서 계약서와 주요 조항을 이해하는 것은 매우 중요합니다. 일반적인 주요 조항에 대해 이해하고, 작성시 협상시 고려해야할 다양한 항목을 이해합니다. 또한 거래 성사시 발생할 법률적, 세무적 주요 이슈들을 확인하여 양사의 효과적인 딜이 될 수 있는 실무 노하우를 배울 수 있습니다.

    • M&A 관련 계약에 대한 이해 – LOI, CA, MOU, SPA, 주주간 계약
    • M&A에서의 SPA(주식매매계약서)에 대한 이해 – 관련 주요 조항 검토, 진술 및 보장/선행조건, 손해배상
    • M&A 관련 주요 법률
    • 주요 세금 이슈 해설

Chapter 6.

국내외 투자 및 인수합병 사례 분석

국내외 가장 이슈가 되었던 인수합병 사례를 전문가가 보는 관점과 통찰로 이해합니다. 인수 이후 기업의 가치평가 변화와 원인을 알아보고, 향후 나의 업무와 실무에서 적용할 인사이트를 얻습니다.

  • M&A 시장 동향 및 전망, 최근 활성화의 배경
  • 성공적 M&A 사례와 원인(시스코, 디즈니, 레노버, 카카오/다음 합병, KKR과 어피너티의 OB맥주 인수 등)
  • 실패한 M&A 사례와 원인(AOL의 타임워너 인수, AT&T의 NCR 인수, 웅진그룹의 극동건설 인수, 금호그룹의 대우건설 및 인터네셔널 인수 등)

Chapter 7.

온라인 커리어 특강

금융 분야의 커리어와 해당 직무의 상세한 업무범위에 대해 알아보고, 이러한 직무로의 취업/이직을 위한 조언을 얻습니다.

  • 금융, M&A 커리어에 대한 이해
  • 투자은행(IB), 사모펀드, 헤지펀드, 자산운용사 등
  • 기업금융 산업별 주요 직군 및 업무 범위(투자은행, 자산운용사, 컨설팅, 기업 전략/기획 업무)
  • M&A 커리어로 준비 방법과 커리어 가이드

강의가 끝이 아니다.
온라인 커리어 특강까지!

기업 금융권에 대한 다양한 궁금증을 하나하나 짚어드립니다.

커리어 특강은 어떤 구성으로 진행되나요?

M&A 분야의 인력 수요는 증가하고 있으나, 진입장벽이 매우 높은 금융분야이기에 해당 커리어로 진출하는 것이 쉽지는 않습니다. 총 1시간 내외 증권사, 자산운용사, M&A 부서 및 글로벌 금융사에 대한 커리어 이야기와 회계법인, 자문사 등에서의 커리어 이야기를 해주실 예정입니다. 향후 해당 직무로의 커리어를 희망하시는 분들께 어떤 것들을 준비해야할지 자세하게 실무자의 입장으로 설명드립니다.

강사님들의 구체적인 약력은 어떻게 되나요?

이재호, NH투자증권 PI/PE 투자, 대체자산운용본부

[주요 경력사항]
(현) NH투자증권 PI 투자, 대체자산운용본부, 운용사업부
(전) 우리투자증권 M&A 자문, IB 사업부
(전) Mcgladrey CM, Los Angeles, U.S,  M&A 자문
(전) Deloitte & Touche, Washington D.C & New York, U.S – 기업감사 & 재무자문(M&A, 가치평가, 실사)
(전) LG Display

 

[전문 분야]
다양한 산업군에 대한 투자 및 인수합병(Mergers, Acquisitions, Divestitures, Joint Ventures, Corporate restructurings, Recapitalizations, Spin-offs) 등의 업무
다양한 형태의 보통주, 우선주, CN, CB, RCPS, CPS 등의 투자와 가치평가 모델링

 

[주요 투자 및 자문 업무 이력 ]
기업 에쿼티(Buyout, Growth Capital, Mezzanine), 대체투자(인프라, 부동산) 등 다양한 국내외 투자처 발굴 및 투자 진행
투자 기회 발견 및 밸류에이션 수행, 분석, 구조화, 협상, 조언, 딜 완료 등 총괄 (실사 및 법적 문서 작업 포함)
주요 투자자 및 시장 이해 관계자와의 관계 유지 및 네트워크 관리
투자 포트폴리오, 투자 전략 수립 방향 설정 및 인사이트 제시
경영진의 전략적 투자 결정을 돕기 위한 분석 및 제안

 

 

신병기 도원 회계법인 CPA

[주요 경력사항]
공인회계사(CPA)
(현) 도원회계법인
(전) 딜로이트 안진회계법인(FA M&A Group)
(전) 삼정 KPMG, Audit

 

[전문 분야]
가치평가 및 사업 타당성 검토
재무모델 구축
무형자산 가치평가 및 영업권 손상검토
파생상품 평가
주요 KOSPI, KOSDAQ 및 중견기업의 외부 감사 및 사모펀드, 인수합병에 대한 주요 가치평가 업무를 진행해왔습니다. F&B, 화학, 금융, 엔터테인먼트, 의류 회사 등의 회사에 대한 가치평가와 인수합병 자문을 했던 경험을 바탕으로 강의를 진행할 예정입니다.

가격 안내

5월 19일 자정에 강의 가격이 인상됩니다.

정가 349,000원
예약 구매시 81,000원
월 6,750원/ 무이자 12개월 할부 시

수강대상

이런 분들을 위해 만들어진 강의.

“경제학을 전공하고, CPA, CFA등 자격증도 땄지만, 진짜 실무를 알아야 취업에서 차별화될 것 같아요. ”

#기업 금융 커리어를 꿈꾸는 취준생

학부 공부만으로는 알수 없던 내용을 배우고, 금융권 커리어에 앞서 나만의 강점을 만드세요!

“개인 금융 관리보다 기업 금융 쪽으로 커리어를 쌓고 싶은데, M&A 프로세스를 잘 모르겠어요”

#시중 은행/증권 종사자

업무만으로도 정신 없는 당신! 온라인으로 틈틈이 커리어를 설계하세요!

“우리에게 필요한 기술을 가진 회사 인수를 고려하고 있는데, 어디서부터 시작해야할지”

#기업 핵심부서 종사자

최고 금융사에서 사용하는 Best Practice와 방법론을 배워가세요!

M&A 전략 실무 ONLINE만의 차별점

타 강의와 비교해봐도 결국 정답은 패스트캠퍼스입니다.

빈틈없이 배워야하니까

기업 평가를 위한 회계부터
방법론까지.

총 7개 주제 2명의 현업 전문가 120여개 강의 + 𝞪

회계를 모르면 모델링, 가치평가도 불가능합니다. 투자와 가치평가를 위해 필요한 핵심 회계지식을 탑재하고 시작합니다. 더불어, 가치평가에는 여러 방법론이 존재합니다. 그러나 현업에서 주로 사용하는 평가 방법론은 따로 있고, 본 강의에서는 그 방법론을 실무에서 제대로 활용하는 방법을 알려드립니다.

배워서 정말 써먹어야하니까

엑셀로 파이낸셜 모델링
실습까지 실감나게.

기업가치평가 모델링 실습

사모펀드, 인수합병에 대한 주요 가치평가 업무를 직접 진행한 현업 전문가와 함께 직접 기업 가치평가를 위한 금융 모델링 실습을 진행합니다. 단순히 투자론이나 재무관리에서 등장하는 이론과 개념만 전달하는 것이 아니라 우리가 배운 가치평가 방법론을 엑셀로 구현해보고 여러 변수들의 조정에 따라 기업가치가 어떻게 변화하는지 손으로 익히고 배워봅니다.

최신 트렌드를 알아야하니까

2019년 기준의
실제 딜 성사과정과 사례를.

인수합병 프로세스 사례분석

교수님이 아닌 현직자가 이야기 하는 인수합병의 실제 프로세스를 이야기 합니다. 초기에 매수자, 매각 대상을 어떻게 발굴하고 어떤 이해관계자들과 프로세스를 거쳐 딜이 성사되는지 2019년의 스탠다드로 공유합니다. 또한, 국내외 굵직한 딜의 사례를 기반으로 현황 파악 및 향후 전망에 대해 이해할 수 있도록 꼼꼼히 분석합니다.

그래도 궁금한게 많으니까

현업 전문가들의
커리어 특강 포함.

회계분야 투자분야커리어이야기

본 강의를 진행하는 이재호 차장, 신병기 회계사 두 분이 온라인으로 커리어 특강을 해주실 예정입니다. 이재호 차장은 증권사, 자산운용사, M&A 부서 및 글로벌 금융사에 대한 커리어 이야기를 해주실 예정이고 신병기 회계사는 회계사, 회계법인, 자문사 등에서의 커리어 이야기를 해주실 예정입니다.

여러분의 학습 고민, 이렇게 해결합니다.

막막한 M&A 분야 학습의 방향성을 잡아드립니다.

수업이 끝나면 얻을 수 있는 것들

M&A의 실제 프로세스에 대해 깊이있게 이해할 수 있습니다.

Investment Bank 나 Priavate Equity 에 종사하고 있는 전문가가 2019년 현재 필요한 재무 관련 기본 지식부터 실제 사례들까지 전문가의 관점의 인사이트를 얻을 수 있습니다.

재무제표 분석, 기업 가치 평가 방법론 및 엑셀을 활용한 Financial Modeling 등의 스킬과 더불어 분석된 숫자를 바탕으로 인사이트를 도출하는 역량을 기를 수 있습니다.

국내외 유명 사모펀드, IB 의 딜들을 기반으로 투자 이유, 향후 전망 등에 대해 이해할 수 있습니다.

사례 분석뿐 총 30개 이상의 Reading Material 제공 (국내외 아티클, 블로그, 유튜브 영상 등)하여 다양한 실제 투자 집행 또는 인수 합병이 어떤 실제 프로세스로 진행되는지 이해하고 실무에 적용할 수 있습니다.

바쁜 당신을 위해 하루 10분, 어디서나!

온라인 학습의 장점을 살려 이렇게 공부해보세요.

강의 공개 일정

영상은 총 3차에 걸쳐 전체 업데이트 됩니다.

가격 안내

5월 19일 자정에 강의 가격이 인상됩니다.

정가 349,000원
예약 구매시 81,000원
월 6,750원/ 무이자 12개월 할부 시

[ 주의사항 및 환불규정 ]
* 상황에 따라 사전 공지 없이 할인이 조기 마감되거나 연장될 수 있습니다.
* 수강 신청 및 결제 완료를 하신 분들께는 결제 후 6월 3일 1차 강의 영상이 오픈된 후, 수강 권한을 부여해드립니다. 이용방법 또한 결제 후 기재하신 이메일 주소로 결제 후 24시간 이내에 일괄 안내됩니다. 연락처와 이메일을 정확하게 기입 부탁드립니다.

본 패키지는 예약 판매 중인 상품으로 2019년 6월 3일에 1차 영상이 공개될 예정이며, 7월 5일에 2차 영상, 8월 5일에 3차 영상이 순차적으로 공개됩니다.
– 총 학습기간
정상 수강기간(유료 수강기간) 최초 30일, 무료수강기간은 31일차 이후로 무제한이며, 수강기간과 무료수강기간 모두 동일하게 시청 가능합니다.
본 패키지는 약 20시간 분량으로, 일 1시간 내외의 학습 시간을 통해 정상수강기간(=유료수강기간) 내에 모두 수강이 가능합니다.
– 수강시작일 : 수강 시작일은 패스트캠퍼스가 수강안내를 한 날짜부터 기간이 산정됩니다. 패스트캠퍼스의 사정으로 수강시작이 늦어진 경우에는 해당 일정 만큼 수강 시작일이 연기됩니다.
* 천재지변, 폐업 등 서비스 중단이 불가피한 상황에는 서비스가 종료될 수 있습니다.
- 본 상품은 기수강생 할인, VIP CLUB 제도 (구 프리미엄 멤버십), 기타 할인이벤트 적용 불가 합니다.
- 콘텐츠는 향후 당사의 일정에 따라 추가 또는 업데이트 될 수 있습니다.

– 환불금액은 정가가 아닌 실제 결제금액을 기준으로 계산됩니다.
– 수강시작 후 7일 미만, 5강 미만 수강 시에는 100% 환불 가능합니다.
– 수강시작 후 7일 이상, 5강 이상 수강 시 수강기간인 1개월 (30일) 대비 잔여일에 대해 학원법 환불규정에 따라 환불 가능합니다.
: 환불요청일시 기준 수강시작 후 7일 초과, 10일 이하 경과 시, 실 결제금액의 2/3에 해당하는 금액을 환불
: 환불요청일시 기준 수강시작 후 11일 초과, 15일 이하 경과 시, 실 결제금액의 1/2에 해당하는 금액을 환불
: 환불요청일시 기준 수강시작 후 15일 초과 시, 환불금액 없음

 

패스트캠퍼스 아이디 공유 금지 정책 안내

아이디 공유란? 1개의 아이디로 여러명이 공유하여 수강하는 형태를 말합니다.

패스트캠퍼스의 모든 온라인 강의에서는 아이디 공유를 금지하고 있습니다. 동시접속에 대한 기록이 내부 시스템을 통해 자동으로 누적되며, 동시 접속 기록이 10회 이상 확인되는 경우 사전 안내없이 아이디가 차단될 수 있습니다.