5주만에 끝내는
사모펀드/PEF의 모든 것 CAMP

PMIExitPEF

조기마감

700,000 원

700,000 원

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일정

2019년 6월 12일 ~ 7월 10일
매주 수요일 19:30 – 22:30

준비물

필기구
엑셀이 설치된 노트북

담당자

홍일호 매니저
02-501-6816
help-fin@fastcampus.co.kr

독립계 PEF 출신 회계사가 알려주는 PEF의 모든 것.

펀드레이징부터 Exit까지, PEF의 모든 프로세스를 학습하고, 엑셀을 활용한 key financials의 simulation 방법론까지 경험할 수 있는 유일무이한 코스.

기간

5주

난이도

중급

장소

강남역

PEF의 역할과 규모
크게 성장하고 있습니다.

54%

전체 M&A 건 수 대비, PEF의 인수 비율
2019년 상반기 기준, 국내 기업 M&A 인수자의 절반 이상이 사모투자펀드. (2019년 상반기, 매일경제)

2조 2989억 원

MBK파트너스의 오렌지라이프 매각 대금
2013년 1조 8400억에 인수 후, 신한금융지주에 2조 3000억에 매각하며 배당금 포함 1조 7천억 회수 (2018년 9월)

62.6조 원

국내 PEF 약정액
투자자가 경영참여형 사모집합투자기구에 출자를 약정한 금액(2018년, 금융감독원)

444 개

국내 PEF 수
2016년 383개 대비 2017년, 135개의 PEF가 신규 설립(2018년, 금융감독원)

PEF, 지금 당장
알아야 합니다.

대한민국 금융 구조의 선진화,
PEF의 역할은 더욱 커지고 있습니다.

흔히 먹튀로 불리우던 PEF에 대한 국내 인식은 달라지고 있습니다. 2010년 110개, 약정액 20조원에 불과했던 PEF 규모는 17년 444개, 약정액 62.6조 원을 돌파하며 양적 성장을 거듭했습니다. 또한 국내 PEF 운용사인 MBK 파트너스의 오렌지라이프, 코웨이 매각 등으로, PEF의 인수 후 경영정상화를 통한 성공적인 Exit이 가능함을 증명 받아 질적으로도 성장을 이어가고 있습니다. 2019년 국내 M&A 시장에서 PEF가 인수자로 결정된 비중 또한 54%로 절반 이상을 차지했으며, 국민연금의 2조 2000억 출자 등으로 국내 기관의 PEF 출자 규모가 9조 원을 웃돌 것으로 전망되는 상황입니다.

그러나, 고도로 복잡한 금융 지식과
인적 네트워크까지 필요합니다.

PEF는 Fund raising, Deal sourcing부터 투자심사, 가치평가, 경영관리, IPO, M&A 등, 필요한 지식과 경험의 범위가 너무나도 많고 어려운데다, 시장 규모나 Deal 자체가 많지 않아 인적 네트워크에 의존할 수 밖에 없었습니다. 관련 회사에 입사하거나 직무를 수행할 기회가 매우 적었습니다. 하지만 상술한대로 최근 국내 금융 시장의 성장으로 인해 PEF의 역할과 규모가 성장하는 만큼, PEF 전문가에게 적절한 실무 지식을 전수 받고, 관련 직무를 수행하고 있는 사람들과의 인적 네트워크를 형성할 수 있다면 새로운 기회를 찾을 가능성이 급격히 늘어날 수 있습니다.

독립계 PEF 출신 회계사로부터
PEF의 모든 것을 배우세요.

이에 패스트캠퍼스는 국내 금융업계의 PEF 인력에 대한 요구를 충족시키기 위한 5주 과정을 준비했습니다. 본 과정은 국책기관으로부터의 펀드레이징부터 펀드설립 및 투자 운용까지 담당한 CPA 출신 PEF 전문가를 강사로 모셨습니다. 5주간 PEF의 전반적인 프로세스부터 key financials의 simulation, 사후관리와 Exit에 이르는 다양한 실무 지식을 전달할 예정입니다. 또한 네트워킹 세션을 통해 PEF로의 진출을 희망하거나, PEF 업무를 원활히 수행하기 위한 인사이트를 찾고 싶거나, 투자에 관심이 있는 수강생을 위한 자리를 마련했습니다.

코스소개

POINT 1

Field에서 수 많은 Deal을 경험한 PEF 전문 회계사의 직강.

본 코스의 강사인 Andrew Kim 회계사는 Big 4 회계법인에서 감사와 자문부터, PEF 관리/운용까지 모두 경험한 금융 업계 최고수준의 전문가입니다. PEF의 프로세스가 방대한 분야를 걸쳐있는 만큼, 다양한 경험을 쌓아온 강사에게 지식과 노하우를 배워야만 제대로 이해할 수 있습니다. 최고의 멘토를 만날 수 있는 기회를 놓치지 마세요.

POINT 2

강사의 실제 인수후통합과정 경험을 통한 CASE STUDY.

Andrew Kim 회계사는 실제 기업의 인수후통합과정(PMI)를 몸소 경험한 바 있습니다. 실제 경험을 통한 CASE STUDY는 PEF 운용업계로의 커리어 발전시키고자 하는 분들에게 꼭 필요한 요소라고 할 수 있습니다. 인터넷이나 가벼운 친분으로는 알 수 없었던 실제 PEF의 운용 사례를 레퍼런스로 삼아 관련 업계에서 남다른 능력을 발휘해보세요.

POINT 3

사모펀드업계에서 사용하는 Excel을 활용한 key financial simulation 방법론 제공.

PEF 투자 검토를 위해서 엑셀을 활용한 재무 모델링은 중요한 스킬이지만, 모델링을 통해 숫자를 뽑아내는 것만이 능사는 아닙니다. 중요한 것은 투자 목적에 따라 중요하게 봐야할 key financials를 설정하고 그것에 대한 simulation을 통해 투자 implication을 도출하는 것입니다. 본 과정에서 준비한 다양한 financial simulation 방법론을 통해 투자자 관점에서의 재무 모델링을 활용하는 방법을배우게 될 예정입니다.

POINT 4

Private인 만큼 인맥이 중요하니까, Networking Session.

시장의 규모가 커진만큼, 관련 업무를 시작함에 있어 인적 네트워크의 필요성이 줄어들었다곤 하지만, 여전히 PEF는 네트워크가 중요합니다. 때문에, 본 과정에 함께하는 동료 수강생 뿐만 아니라 PEF 전문가인 강사와도 교류할 수 있는 네트워킹 세션을 준비했습니다. 코스 2주 차의 네트워킹 세션을 바탕으로 지식과 노하우를 함께 나누어보세요.

공부도 하고!
학습지원금도 받고!

현금 5만원을 학습지원금으로 드립니다.

패스트캠퍼스의 수강의지를 강화하기 위한 지원금 제도를 운영합니다
패캠이 제안하는 학습 목표를 달성하고 커리어 이상의 성취감을 얻어가길 바랍니다.

출석

1-5주 모두

학습노트

1-5주 모두

강사소개

Andrew Kim
PEF 전문 회계사

Andrew Kim 회계사는 공인회계사 합격 이후 big4 회계법인에서 다수의 기업 감사 및 금융 자문업무를 수행하였으며, 이후 독립계 PE로 이직, 국책기관으로부터의 펀드레이징, 펀드 설립 및 투자 운용한 경험을 보유하고 있습니다. 다양한 금융 field 경험을 토대로 수강생 여러분에게 PEF에 대한 지식을 생생히 전달할 예정입니다.

강사인터뷰

안녕하세요, Andrew Kim 강사님 간단한 소개 부탁드립니다.

안녕하세요~ 저는 FAST CAMPUS에서 처음으로 열리게 되는 PEF 강의를 맡게된 Andrew Kim 회계사입니다. 이렇게 인사드리게 되어 반갑습니다. 저는 BIG4 회계법인에서 다양한 기업의 감사 및 FAS (재무자문)업무를 하며 투자 업무를 위한 기초 소양을 쌓았습니다. 이후 소형 자문사(브띠크)로 이직하여 M&A 자문, PMI 컨설팅 등 다수의 자문과 함께 자체자금 투자(PI)를 주도적으로 수행하면서 트랙 레코드를 쌓았습니다. 이런 트렉 레코드를 발판 삼아 최근에는 국책은행으로부터 출자를 이끌어내어 신규 PEF 조성에 성공하며 펀드를 운용하는 등 투자영역까지 career를 확장하였습니다. Finance Track의 A to Z를 모두 경험한 저의 경험을 살려 다른 사람들에게 도움이 될 수 있는 방법을 찾다가 이렇게 FAST CAMPUS의 문을 두드리게 되었습니다. 잘 부탁드립니다! ^^

금융권 종사자들이 PEF를 배워야 하는 이유는 무엇이 있을까요?

PEF는 사모의 방식으로 자금을 모아서 기업의 경영권을 인수하는 등의 방법으로 자금을 투자하여 기업가치를 제고 한 다음 매각하여 투자 수익을 창출하는 것을 기본 모델로 하고 있습니다. 이에 PEF를 배운다는 것은 운용사(GP) 입장에서 투자대상이 되는 ‘기업’을 어떻게 바라보고 투자를 진행하게 되는지에 대한 프로세스를 배우는 것으로 이해하면 될 것 같습니다. PEF 운용사(GP)는 투자 사이클이 진행되는 동안 다양한 외부 자문기관(or 금융권 종사자)들의 도움을 빌리게 되는데 GP가 도움을 빌리는 것은 성공적인 투자를 만들어 내기 위한 최종적인 목적을 달성하기 위함입니다. 여기에 금융권 종사자들이 PEF를 배워야 하는 이유가 있지 않을까 합니다. 성공적인 투자를 만들어 내야하는 고객(GP)의 니즈를 이해하고 그 고객이 지금 어떤 단계에서 어떤 고민을 하고 있는지 미리 catch를 하여서 솔루션을 제공할 수 있다면 차별화된 경쟁력을 가질 수 있을 거라 생각합니다. 아울러, 금융권 종사자 뿐만아니라 일반 직장인들도 PEF에 대한 공부를 통해 ‘기업’을 이해하는 스펙트럼을 넓힐 수 있는 기회가 되리라 생각합니다. 자본주의 사회에서 기업의 영향력은 상당하고, 개인들은 기업의 일원으로 소속되어 많은 시간을 보내게 됩니다. 하지만, 대부분의 직장인들에게는 임원이 되기 전까지 조직을 큰 틀에서 바라보고 의사결정을 할 수 있는 기회가 제한적입니다. 그렇기 때문에 부분적으로 주어진 역할에만 몰두되어 일을 처리하기 때문에 때로는 업무가 비효율적으로 진행되는 경우가 발생합니다. 조직에서 이루어지는 일들도 결국은 자원의 배분을 어떻게 하면 최적화 할 수 있을까하는 투자 의사결정의 과정이므로 최종적인 투자 의사결정 프로세스와 각 단계별 주요 이슈들을 이해할 수 있게 된다면 각 단계별로 주어지는 업무들에 대해 좀 더 목적 적합한 결과물을 만들어 낼 수 있을 거라 생각합니다.

PEF 운용 업계에서 종사하기 위해 필요한 지식이나 태도는 어떤 것이 있을까요?

PEF를 통해 투자하는 대상은 기본적으로 기업이기에 기업을 이해하기 위한 회계, 재무, 법률, 경영전략 등에 대한 지식적인 백그라운드가 있어야 할 것 같습니다. 이러한 지식적인 백그라운드를 바탕으로 deal process에 참여하는 다양한 이해관계자들과의 커뮤니케이션 및 인터퍼스널 스킬 또한 중요하다고 생각합니다. 아울러, 다양한 산업으로부터의 투자 제안이 들어오기 때문에 새로운 것을 받아들이는 오픈마인드와 빠른 학습능력은 업무 진행에 도움이 될 듯 하고, 합리적인 근거를 바탕으로 본인만의 판단 기준을 가지고 스스로 판단하는 연습을 많이 해 보는 것은 향후 협상력을 향상시키는데 많은 도움이 될 것 같습니다.

강의는 어떻게 진행될 예정인지 소개 부탁드립니다!

강의는 PEF의 기본 개념 체계를 잡은 다음 일반적인 운용 프로세스에 맞춰 단계적으로 진행될 예정입니다.
우선, 사모펀드 운용을 위해서는 이를 운용하기 위한 운용사(GP, 업무집행사원)가 필요하고 운용사가 운용할 자금을 모아서 (fund raising) 펀드를 설정해야 합니다. 본 수업은 여기서부터 출발합니다. 이후 ‘딜 소싱 → 투자 → 사후관리 → 회수’로 이어지는 PEF 투자 사이클을 차례차례 밟아가면서 각 단계별로 어떠한 일들이 이루어지는지 배우게 될 것입니다.

예비 수강생들에게 전하고 싶은 말이 있다면 무엇이 있으신가요?

현재 우리는 사모펀드 혹은 PEF라는 단어를 언론이나 뉴스에서 어렵지 않게 접할 수 있게 된 시대에 살고 있습니다. 그만큼 우리 경제에서 PEF가 차지하는 비중이 커졌고 중요해졌음을 의미합니다. 그렇기에 현재를 살아가고 있는 우리들에게 PEF는 필수적으로 이해를 해야하는 테마가 되었습니다. 사모라는 단어가 주는 의미 때문인지 PEF가 ‘그들만의 리그’라는 폐쇄적인 느낌, 왠지 대단한 학문적인 백그라운드가 필요하여서 어려울 것 같은 선입견이 있을 것 같은데요~ 그런 마음의 허들을 넘는데 이 수업이 좋은 디딤돌이 될 수 있을 것으로 믿습니다. PEF의 초심자에게 좋은 길라잡이가 될 수 있도록 하겠습니다.

추천대상

금융권 종사자 중 사모펀드의 이해를 바탕으로 해당 업계로 이직을 원하시는 분.

PEF 출자를 검토 중인 회사의 전략/기획/재무 실무자.

PEF와 관련 업계에 관심 있는 일반 직장인.

수강생후기

★★★★★
김재구 수강생

DART, KRX, 네이버 금융에서 실제로 어떤 데이터를 이용해서 어떤 공시분석 방법을 통해 투자를 하는지에 대해 매우 자세하게 나와 있어 방향을 잘 잡는데 큰 도움이 되었습니다. 또한 매뉴얼대로 따라 하다 보니 쉽게 자동화시스템을 구축할 수 있었습니다.

후기 더 보기 〉

★★★★★
1기 수강생

강의 및 페이스북 커리큘럼이 매우 좋음. 복습하기에 용이했음. 더 보강된 강의가 있으면 듣고싶다.

★★★★★
1기 수강생

강사님의 자세한 설명이 만족스러움. 초보자가 듣기에는 어렵다.

★★★★★
2기 수강생

참신한 내용, 충실한 자료, 열정적인 강사님

★★★★★
2기 수강생

전문지식과 설명력이 결합된 명강의

★★★★★
2기 수강생

새로운 Tool 및 개발 방법에 대해 유익한 정보와 Tip을 배울 수 있었음, 방대한 자료 및 URL 정보 공유해 주셔서 강의 이상을 얻을 수 있었음

★★★★★
3기 수강생

DART를 자주 이용하는 사용자에게 크게 유용할 내용입니다

★★★★★
3기 수강생

강의 끝난 후에도 수업 내용을 다시 복습할 수 있는 충분한 자료 적극적, 성실히 강의 내용을 전달하려는 의지 짧은 교육기간이지만 실제 쓸 수 있는 코드들

★★★★★
3기 수강생

(이론, 실습) 모든 부분이 금융쪽 일하시고, 투자하는데 도움이 되는 커리큘럼으로 되어있고, 강사님 또한 성심성의것 열정적으로 설명해주시고 보강까지 해주셔서 감사했습니다.

커리큘럼

① PEF Industry Overview

  • PEF 개념 체계 잡기
    • PEF 정의 및 종류
    • PEF 투자 대상
    • 회사 성장 단계별 투자 유형
    • 법령에 따른 다양한 투자 Vehicle
    • PEF시장 현황
  • GP 및 PEF 등록 절차
    • GP등록 절차
    • GP Biz Model
    • PEF 설립 절차
    • 주요 정관 내용 살펴보기
    • PEF 등록 현황
  • PEF운용 프로세스 Overview
    • 일반적인 PEF운용 프로세스
    • PEF 기본 운용 구조
    • PEF 투자 수익 배부
    • Wrap-up
    • Q&A

② Fund raising & Deal sourcing

  • Fund raising
    • Fund Raising 절차
    • 출자공고문 내용 확인
    • 제안서 & PT 자료 준비
    • 펀드 운영 전략을 위한 Story line 구성 예시
    • 후속 자금 matching (LP pool)
  • Deal Sourcing
    • Deal Sourcing Channel
    • 투자 대상 선정시 고려 사항
    • Public Deal Process
    • Risk management & Compliance
  • Networking Session

③ Investment 1

  • 투자집행 프로세스
    • Process overview
    • 단계별 주요 수행 업무
    • 실사 체크리스트
    • 투자 심사보고서 목차
    • 투자심의위원회
    • PEF 투자시 참고사항
    • PEF 옵션부 투자
  • Deal Structuring
    • SPC(Special Purpose Company)
    • Buy-out Deal Structure & Key terms
    • LBO에 대한 이해
    • 리캡 & 리파이낸스
    • Mezzanine 투자(CB/BW/EB/RCPS)
    • 기타 조건 이해하기( Darg & Call, tag-along, drag-along 등)

④ Investment 2

  • Valuation 방법론: DCF, Comps 이론
  • Levered IRR vs Unlevered IRR 수익률 비교 분석
  • Minority 투자 수익률 검토 (IPO를 통한 exit 가정)
  • 지분율 변동 Simulation(감자, 유상증자 혼합 적용)
  • Refixing 메커니즘

⑤ 사후관리 & Exit

  • 사후관리
    • 투자 단계별 사후 관리 체계
    • 투자 대상회사에 대한 Value up Strategy
    • Bolt on 전략을 통한 Value up 사례: S사
    • 비주력 사업부의 구조조정 및 주력사업부 집중을 통한 value up 성공 사례: S사
    • PMI 단계에서 생기는 이슈들
  • Exit
    • Exit Option(주식시장, Put Option, 배당, Secondary Fund, M&A)
    • IPO Process
    • 회수검토보고서 & 회수심의위원회
    • 성공보수 산정
  • Wrap up & Discussion

강의장안내

서울시 강남구 강남대로 364 미왕빌딩
강남역 4번 출구 바로 앞

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학습 지원 프로젝트

공부도 하고! 학습지원금도 받고!

학습 목표 1. 출석 100%

5주 과정의 모든 수업에 참석해야만, 학습지원금 지급 요건 1에 충족됩니다.

학습 목표 2. 학습노트 제출

매 회차 마다, 강의 내용을 정리한 학습노트를 100% 제출해야 학습지원금 지급 요건 2를 충족합니다.

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