Valuation
Modeling
CAMP

#Valuation Modeling의 모든 것을 8주만에
#신사업팀 #투자은행 #자문사
#VC/PE #스타트업CFO #금융권

기 간  &  일 정
2018.10.07 – 11.25
매주 일요일 14:00 – 17:00
주 1회, 총 24시간

장 소  &  준 비 물
패스트캠퍼스 강남 강의장
강남역 4번 출구, 미왕빌딩
필기구, 노트북(엑셀 필요)

담 당 자  &  문 의
고은호 매니저
02-518-6042
help-fin@fastcampus.co.kr

수강 인원 초과로 조기마감 되었습니다.
다음 기수 수강을 희망하신다면 출시 알림을 신청해주세요.
감사합니다.

😅

DCF, Multiple, Advanced Relative Multiple까지, 금융 Valuation Modeling의 거의 모든 것을 알려주는 유일한 강의. 외국계 투자은행, PE, 스타트업 투자유치를 경험한 강사로부터 실용적인 업종/직무별 밸류에이션 Skill과 Knowhow를 배울 수 있습니다.

🏃‍♀️🏃‍♂️

금융 커리어의
Quantum Jump

기술과 사회의 변화는 지금껏 보지 못한 새로운 산업군을 만들고, 전통적인 기업의 생애주기를 완전히 바꾸고 있습니다. 때문에 기업의 가치를 평가하는 Valuation Modeling 또한 각각의 상황에 맞는 기법을 달리 적용해야 합니다. 본 과정은 Financial Statement modeling에 대한 지식을 바탕으로 현존하는 거의 모든 Valuation Modeling 기법을 배웁니다. 이를 통해 다양한 업종과, 기업의 Stage에 맞춘 효과적인 모델링 기법이 무엇인지 스스로 판단하는 능력, 의사결정에 가장 유리한 방법으로 가치평가를 수행하는 능력을 키워드립니다.

#수업이 끝나면

직접 만들게 될 Valuation Modeling.

#FCFF #FCFE #DDM #RIM #EVA #Stub #IRR #Public #Private #Trading #Transaction #Basic #Advanced #Growth_Dir #Growth_Qua #Return_Dir #Return_Qua

당신이 직접 만들게 될,
밸류에이션 모델링 엑셀 시트

본 강의는 금융 모델링 중급 과정으로서 financial statement modeling에 대한
기본적인 지식이 있는 상태에서 수강하시는 것을 추천드립니다.

#강의장점

본 강의가 당신에게 좋은 이유!

Valuation Modeling의
모든 것을 배웁니다.

본 강의는 DCF, Multiple과 같은 밸류에이션 모델링의 방법론 뿐만 아니라, 각 밸류에이션 기법에서 활용하는 요소를 이해하여, 밸류에이션의 전체적인 Logic을 체득합니다. 각종 모델링 기법의 한계와 보완점을 배우고, 글로벌 자산운용사에서 이용하는 Advanced Relative Multiple을 배웁니다. 마지막으로 여러 밸류에이션 기법을 복습하고 Football Field Chart를 구성해 효과적인 모델링 기법을 선정합니다.

실습, 그리고 실습
매 시간 Excel로 실습합니다.

지식을 습득하는데 가장 효과적인 방법은 직접 활용하는 것 입니다. 본 강의는 밸류에이션 모델링에 대한 포괄적인 지식을 전달합니다. 따라서 단순히 배우는 것만으로는 수강생들의 업무에 응용하기 쉽지 않습니다. 매 시간 배운 밸류에이션 모델링 기법을 Excel을 통해 실습함으로써 한 번의 강의마다, 실질적인 엑셀 밸류에이션 시트를 남겨갑니다. 이를 통해 수업이 끝난 다음날 바로 실무에 적용할 수 있게 됩니다.

투자자, 피투자자, 자문사
다양한 이해관계를 경험한 강사에게.

Brian Park 강사는 현재 VC로 활동하고 있으며, 이전에는 Top 3 미국계 투자은행에서 Research와 Investmnet Banking 분야에서 근무했고, 핀테크 스타트업에서 투자유치를 담당해, 100억 원 이상의 투자 유치를 성공시킨 경험이 있습니다. 투자자, 투자유치자, 컨설턴트의 입장을 모두 거친 커리어를 토대로, 다양한 업종과 기업의 stage에 적합한 밸류에이션 기법을 수강생 여러분들께 효과적으로 전달할 예정입니다.

#수강대상

이런 분들을 위해 만들어진 강의.

#스타트업 CFO

다양한 밸류에이션 기법을 통해 공정한 기업가치를 도출해 투자유치와 Exit을 성공시켜보세요.

#투자은행•신사업팀•VC/PE

다양한 회사에 투자해야 하는 만큼, 다양한 Valuation Modeling 기법을 배우고 성공적인 의사결정 만드세요.

#금융권 실무자•취업 희망자

현업에서 사용하는 모델링 기법을 배우고 커리어를 성장시키세요.

#수강후기

수강생들이 이렇게나 만족한 강의!

9.7실제 수강생들의 강의 만족도

1기 수강생, A님

★★★★★

이론과 실무지식을 함께 향상시키는, 균형이 잘 맞춰진 강의!

1기 수강생, B님

★★★★★

해당 분야에 대한 강사님의 전문성이 높음!

1기 수강생, C님

★★★★★

강사님이 현업의 사례를 예시로 들어주는 점이 아주 좋았습니다!

1기 수강생, D님

★★★★★

회사에서 배우기 힘든 내용들을, 실제 사례를 바탕으로 들어서 좋았습니다!

2기 수강생, A님

★★★★★

강사님의 상세한 설명과 강의력. 굉장히 실무적임.

2기 수강생, B님

★★★★★

강의자료가 아주 좋고, 실무 적응력이 좋습니다!

2기 수강생, D님

★★★★★

실무에 적합하게 강의를 잘 진행해주셨습니다.

2기 수강생, C님

★★★★★

Valuation을 깊이 있고, 실무적으로 배울 수 있었습니다.

[Valuation Modeling CAMP]를 수강하고
다양한 상황에도 가장 합리적인 밸류에이션 모델링 기법을 적용하세요!

#강사소개

당신을 이끌어 줄 강사진.

Brian Park

#Goldman Sachs #Investment Banking
#스타트업CFO #100억 유치 #Private Equity

“Valuation 방법론(How)을 설명하는 강의는 많이 있습니다. 본 강의에서는 Valuation이 무엇(What)이고, 왜(Why) 특정 방법으로 하는지 자세히 설명할 예정입니다. 펀더멘털 분석의 기초를 완성 시키도록 하겠습니다.”

• Investment Banking: 다양한 Landmark Deal (조 단위), Cross Border Deal 자문
• Corporate: 100억원 규모의 투자유치
• Private Equity: 다양한 국내외 Deal Closing
• 자문사, 피투자사, 투자사 모두에서 근무한 바 있으며, 다양한 입장/시각에서 Valuation을 수행

#커리큘럼

당신이 배우게 될 것들.

Valuation Model, Financial Statement Model의 차이점과 Valuation Model 구성에 있어 정확한 이해가 필요한 주요 개념들 (Enterprise Value, Equity Value, Firm Value, etc.)

1주차 강의내용 더 보기

  • 1교시 : Financial Statement Modeling vs. Valuation Modeling
    Financial Statement Modeling과 Valuation Modeling이 각각 무엇이고, 어떻게 다른 것인지 설명
  • 2교시 : Valuation Model 종류
    Absolute Valuation 과 Relative Valuation 에 대한 개념 및 종류 소개
  • 3교시 : Key Terms 소개
    주요 회계계정 및 재무개념들 설명

Absolute Valuation 중에서 가장 빈번하게 사용되는 DCF 방법, Free Cashflow•Terminal Value 산출 방법의 엑셀 실습

2주차 강의내용 더 보기

  • 1교시 : Discounted Cashflow Method 소개
    Absolute Valuation 중 가장 많이 알려진 Discounted Cashflow Method 소개
  • 2교시 : Free Cashflow 산출
    DCF 방법으로 기업가치 산출 시 첫 단계인 Free Cashflow 산출방법과, 포함되어야 하는 변수들
  • 3교시 : Terminal Value 산출
    DCF 중 가장 큰 비중을 차지하는 Terminal Value를 산출하는 다양한 방법 소개

DCF를 통한 Enterprise Value – Equity Value의 산출 방식, Stub Adjustment와 Implied Valuation 도출 과정에 대한 엑셀 실습

3주차 강의내용 더 보기

  • 1교시 : Adjustment (≠ Net Cash) 소개
    Operating Asset과 Non Operating Asset, Liability가 Equity Value를 산출하는데 있어 어떠한 역할을 하는지 설명
  • 2교시 : Stub Adjustment 소개
    거래 예정일이 연말이 아닌 특정 일자인 경우 회계 계정과목을 특정 일자 기준으로 조정하는 방법 소개
  • 3교시 : Implied Valuation 소개
    특정 방법으로 산출된 기업가치를 다른 방법으로도 산출이 되기 위해서는 각각의 경우에 어떠한 가정치를 적용해야 하는지 확인

다양한 현금흐름을 현재가치로 할인할 때 적용되어야 하는 할인율, DCF 방법의 할인율인 WACC의 대상회사의 형태 (상장사 vs. 비상장사)따른 산출 방식, 엑셀을 통한 실습

4주차 강의내용 더 보기

  • 1교시 : WACC (할인율) 소개
    WACC이 무엇인지 소개하고, WACC을 구성하는 요소들에 대해 자세히 설명
  • 2교시 : WACC 산출 – 상장사의 경우
    상장사의 WACC을 산출하는데 필요한 통계적인 개념 설명하고 직접 산출
  • 3교시 : WACC 산출 – 비상장사의 경우
    비상장사의 WACC 산출 시 등장하는 Unlevered Beta와 Levered Beta가 무엇인지 설명하고 직접 산출

Absolute Valuation 중 DCF가 가장 빈번하게 사용이 되는 이유를 설명하고, DCF가 적절하지 않은 경우에 어떠한 Absolute Valuation Method가 적절한지 설명

5주차 강의내용 더 보기

  • 1교시 :  DCF 이외의 Absolute Valuation 방법들 소개
    미디어에서 자주 등장하는 FCFE, RIM, EVA, DDM, NAV, SOTP 등에 대한 개념 소개
  • 2교시 : 다양한 Absolute Valuation 방법으로 Enterprise Value와 Equity Value 직접 산출
    엑셀로 다양한 방법을 활용하여 직접 Valuation 수행
  • 3교시 : 다양한 사례 분석
    애널리스트 리포트를 참고하여 강의 때 언급되었던 방법들이 실제로 어떻게 적용되는지 소개

Relative Valuation이 Absolute Valuation과 어떻게 연결이 되어 있는 개념이고, 가장 보편적으로 사용되는 Price Multiple과 EV Multiple에 대해 자세히 설명

6주차 강의내용 더 보기

  • 1교시 : Relative Valuation에 대한 소개
    Relative Valuation을 구성하는 Price Multiple 과 EV Multiple에 대한 설명
  • 2교시 : Trailing vs. Forward Multiple
    과거 12개월 어치의 실적을 기반으로 하는 Trailing Multiple과 미래 12개월 어치의 예상실적을 기반으로 하는 Forward Multiple에 대한 설명
  • 3교시 : Peer Group Selection
    유사업체 선정 방법을 실제 사례를 통해 설명

Basic Relative Multiple이라고 할 수 있는 일차원적인 Price Multiple과 EV Multiple이 가지고 있는 문제점에 대해서 설명, 이를 보완하기 위해 글로벌 자산운용사 등에서 사용하는 Advanced Relative Multiple 소개

7주차 강의내용 더 보기

  • 1교시 : Advanced Relative Valuation에 대한 소개
    Advanced Relative Valuation이 Basic Relative Valuation의 어떤 문제를 보완하는지 설명
  • 2교시 : Growth-Based Multiple
    Price/Earnings vs. Earnings Growth 등 Advanced Relative Multiple 에 대해 설명
  • 3교시 : Return-Based Multiple
    EV/GCI vs. CROCI/WACC 등 Advanced Relative Multiple 중 Return-Based Multiple에 대해 설명

강의 때 배운 다양한 Valuation Methods 를 모두 복습하고, 이들 방법들을 활용하여 회사의 적정 Valuation Range가 어떻게 되는지 산출

8주차 강의내용 더 보기

  • 1교시 : Valuation Methods 총정리
    Football Field Chart 에 사용할 모든 Relative / Absolute Valuation Methods 총정리
  • 2교시 : Mean, Median, Mode, Percentile 개념 소개
    Valuation Method 별로 적정 Valuation 범위 산출 시 사용되는 Mean, Median, Mode, Percentile 개념들에 대해 설명
  • 3교시 : Football Field Chart 작성
    다양한 Relative / Absolute Valuation Methods를 활용하여 회사의 적정가치 Range를 도출

#수강료안내

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