15%+추가 10%할인

Financial Modeling:
적정 기업가치 산출하기

금융권투자은행상대가치절대가치

출시할인 15%+회원가입시 추가 10%

12월 19일 자정 할인마감!

일정

1월 19일 ~ 3월 22일
[일] 10:00 – 13:00
* 1월 26일, 3월 1일 휴강

준비물

엑셀이 설치된 노트북 필수

담당자

홍일호 매니저
02-501-6816
help-fin@fastcampus.co.kr

*개강 전일 18시에 모집이 마감됩니다.
*본 강의는 결제 완료 순으로 마감됩니다.
*계산서 발행을 원하실 경우, 먼저 수강신청을 진행한 후 사전에 결제 프로세스를 문의해주시기 바랍니다.
*수강 인원이 10명 미만인 경우 또는 내부 사정으로 인하여 부득이하게 폐강될 수 있습니다. (자세한 내용은 하단 유의사항 참고)

DCF, Multiple, Advanced Relative Multiple까지, 금융 Valuation Modeling의 모든 것을 알려주는 유일한 강의!

외국계 투자은행, PE, 스타트업 투자유치를 경험한 강사로부터 실용적인 업종/직무별 밸류에이션 Skill과 노하우를 배울 수 있습니다.

8회

난이도

중급

24시간

Financial Modeling Series의
두 번째 코스.

기초적인 회계 및 재무 지식만 가진 분들도
단기간에 M&A 전문가 수준의 실무역량을 가질 수 있도록 설계된 연속성 있는 커리큘럼

Course Level
추정 재무제표가 어떤 구조 및 순서로 엑셀에서 만들어지는지,
이해하고 계신 분들께 적합한 코스입니다.

기업의 가치를 산출하는데 있어 특정 방법이 정답이라고 단정지을 수 없고, 특정 값이 기업가치를 정확히 대변한다고 단정지을 수도 없습니다. 그렇다면 어떤 방법으로, 어떤 절차를 밟아 기업가치를 산출하는 것이 가장 합리적인지 본 강의에서 배우실 수 있습니다.

8주 후, 만들게 될 Valuation Modeling

FCFF | FCFE | DDM | RIM | EVA | Stub | IRR | Public | Private | Trading |
Transaction | Basic | Advanced | Growth_Dir | Growth_Qua | Return_Dir | Return_Qua

당신이 직접 만들게 될,
밸류에이션 모델링 엑셀 시트

한 눈에 보는
네 가지 핵심키워드

기업가치

기업가치를 의미하는 여러 단어들(Enterprise Value, Equity Value, Firm Value 등)이 존재하는데, 각각 어떻게 다른지 명확히 이해하실 필요가 있습니다. 그리고 기업가치평가 방법에 따라 산출되는 값이 천차만별일 수 있는데, 어떤 이유로 이와 같은 차이가 발생하고 이런 상황에서 어떻게 기업가치를 산출할 수 있는지 배울 수 있습니다.

현금 vs 수익

현재의 기업가치에는 기업이 미래에 달성할 것으로 예상되는 실적이 반영이 되어 있다는 것을 잘 알고 계실 것입니다. 그런데 미래의 실적을 현금 개념으로 보는 것이 적절한지, 수익/비용 개념으로 보는 것이 적절한지 헷갈릴 수 있습니다. 각각 어떠한 특징이 있고, 어떠한 방법으로 보는 것이 적절한지 본 코스에서 배울 수 있습니다.

상대가치평가

EV/EBITDA 배수, P/E 배수 등과 같은 배수의 개념은 오늘날 기업가치에 대해서 이야기할 때 광범위하게 사용되고 있습니다. 이와 같은 상대가치평가 방법이 어떠한 이유로 보편적으로 사용하게 되었는지, 그리고 글로벌 투자자들이 사용한다는 선진 상대가치평가 방법은 무엇인지 본 코스에서 자세히 배울 수 있습니다.

절대가치평가

절대가치평가 방법들로 어떤 방법들이 있고, 실제 엑셀을 통해 각각의 방법으로 기업의 가치를 산출할 계획입니다. 그리고 DCF와 같은 특정 절대가치평가 방법이 널리 사용되고 있는 이유와 투자자들 별로 절대가치평가 방법에 대한 시각이 극과 극인 이유도 설명 드릴 예정입니다.

코스특징

POINT 1

자문사, 피투자사, 투자사 모든 입장에서 M&A를 경험한 강사

본 코스의 강사는 M&A와 관련된 모든 입장에서 M&A Deal을 경험하였습니다. 이와 같은 경험을 살려 Financial Model을 자문사, 피투자사, 투자사 입장에서 어떻게 준비하고, 각각 어떠한 특징이 있는지 설명 드릴 계획입니다.

POINT 2

Financial Modeling 시리즈의 중간코스

본 코스는 패스트캠퍼스의 스테디셀러 강의 “Financial Modeling 시리즈”의 중간 코스입니다. 본 코스를 수강하시는 분들은 모든 M&A Deal에서 논쟁의 중심이 되는 기업의 적정가치를 산출하는 방법과 과정을 처음부터 끝까지 배울 수 있습니다.

POINT 3

완성도 높은 강의자료와 엑셀파일

[Financial Modeling 시리즈]의 강의자료와 엑셀 파일은 강사가 수년간 강의를 진행하면서 축적한 노하우의 정수입니다. 수강생 분들이 종강 이후에도 강의 내용을 기억하실 수 있도록 매주 순차적으로 강의자료를 나눠드릴 예정이며 매 강의시간 커리큘럼에 해당하는 엑셀파일도 배포해드릴 예정입니다.

POINT 4

주간 뉴스 정보 업데이트

강의시간 이외에는 본업에 집중하느라 관련된 뉴스를 챙겨보기 어렵다는 점을 잘 알고 있습니다. 하여 본 코스는 종강 이후에도 수강생분들이 M&A에 대한 흥미를 놓치지 않도록 매주 새로운 뉴스를 소개해 드릴 예정이고, 각 뉴스에 숨겨져 있는 의미에 대해서도 전달드릴 계획입니다.

POINT 5

종강 이후에도 지속되는 맞춤형 컨설팅

코스가 종료된 이후에도, 강의자료와 엑셀파일을 복습하다가 이해가 되지 않는 부분이 있거나 실무에서 고민이 생기면 언제든 강사에게 직접 문의하실 수 있습니다. 실제로 이전 기수 [Financial Modeling 시리즈]를 수강했던 많은 분들이 지금도 강사에게 맞춤형 조언을 듣고 있습니다.

강사소개

Brian Park

Investment Bank l Start-up l Private Equity

Brian Park 강사님은 글로벌 IB에서 트레이닝과 선진 실무능력을 쌓았으며, 이를 바탕으로 국내 주요 스타트업 기업에서 100억 원 규모의 투자를 성공적으로 유치한 바 있습니다. 현재는 국내 주요 PE에서 Cross Border Deal을 전문으로 검토하고 있으며, 한국의 Capital Market이 보다 경쟁력을 갖추는데 이바지하고자 Financial Modeling 강의 시리즈를 기획하여 강의하고 있습니다.

이렇게 진행됩니다.

강의가 종료가 된 이후에도 금융산업에 대한 관심을 계속 유지하고, 수업 내용을 오래 기억할 수 있도록. 매주 강의와 관련된 새로운 뉴스를 소개해 드릴 예정입니다.

모호하게 알고 있던 Financial Modeling 관련 개념들, 기계적으로 수행하던 계산 방법들 안에 어떤 가정이 내포되어 있는지, 강사가 직접 제작한 강의자료를 통해 쉽고 명확하게 이해할 수 있습니다.

Financial Modeling 관련 개념을 명확히 이해하는 것을 넘어 실제 실무에 바로 적용하실 수 있도록. 엑셀을 활용해 모델링 실습을 진행합니다. 또한 강사의 노하우가 담긴 엑셀 템플릿을 제공합니다.

강사인터뷰

안녕하세요! 예비 수강생 분들에게 간단한 소개 말씀 부탁드립니다!

안녕하세요! Peterson Lee 입니다. 중2때 미국이민 갔다가 고국으로 들어온 재미교포 1.5세 입니다. 대학 졸업 후 미국 월가에서 투자은행 근무를 시작으로 주로 외국계 부동산 투자회사에서 다년간 근무 하였으며 현재는 국내 한 대기업의 투자운용팀 팀장으로 근무하고 있습니다.

부동산 재무 모델링을 공부해야 하는 이유는 무엇일까요?

부동산 재무 모델은 투자 건에 대한 판단, 투자 집행 및 자산 운용 등 부동산 투자 업무의 전반을 한 눈에 볼 수 있게 하는 장표이자, 부동산 투자의 근간이 되는 주요 분석 도구 (tool)이므로 부동산 투자업계 종사자는 무조건 알아야 합니다. 부동산 투자 업계에선 사원/대리 때, 재무 모델을 만들고 수정하는 작업에 많은 시간을 소비합니다. 그러나 막상 회사에 들어가셔서 부동산 투자 모델을 다루기 시작하실 때 회사 사정으로 인해 기본적인 부분부터 충분한 교육을 받지 못하고 시작하여 홀로 이해 잘 안되는 모델을 붙들고 속앓이 하시며 고생하시는 경우가 상당히 많습니다.

업에서는 주로 어떤 내용을 다룰 예정이시고, 어떤 형식으로 진행되나요?

부동산 재무 모델의 기본적인 부분부터 하나하나 차근차근 충분하게 설명을 드려, 수강생 각자가 부동산 재무 모델의 기본을 완벽히 이해토록 하겠습니다. 이후 case study를 통해 간단한 부동산 재무 모델을 수강생 분들께서 스스로 만들어 보는 시간을 갖도록 할 예정입니다.

강의만의 차별점은 무엇이라고 생각하시나요?

첫째, 수강생이 직접 간단한 부동산 재무 모델을 만들어 보는 시간을 갖도록 한다는 점입니다. 내 자신이 아닌 남이 만든 부동산 재무 모델 template을 사용하여 교육을 진행하면 부동산 재무 모델을 모두 이해한다고 할 수 없습니다. 둘째, 부동산 재무 모델 자체는 영어 계정을 사용하여 (물론 강의할 때 국문/영문으로 계정을 지칭하여 영어를 못하시더라도 이해를 도모할 것입니다) 국내 뿐만 아니라 외국계 부동산 투자 관련 회사 입사 시에도 업무 하실 때 문제가 안되도록 돕겠습니다.

추천대상

투자업 종사자

다양한 기업가치 산출방법들을 명확하게 이해하는 동시에, 특정 상황에서는 어떤 산출방법을 적용하는 것이 가장 적절한지 배웁니다. 또한 투자자 입장에서 최대로 감내할 수 있는 기업가치의 수준이 어떻게 되는지 산출할 수 있게 됩니다.

전략/재무 종사자

여러 업무를 맡고 있기 때문에 강의 때 배운 내용이 필요한 순간이 반드시 있습니다. 그렇기에 강의자료를 최대한 간결하고 연속성 있게 만들었으며, 강의에서 제공하는 엑셀파일도 평생 보관할 수 있으니 추후 필요시 유용하게 응용/활용하실 수 있습니다.

자문업 종사자

모든 M&A Deal에서 가장 민감한 부분이기 때문에 글로벌 IB는 다양한 방법으로 기업의 가치를 산출하고 검증합니다. 본 강의는 실제 글로벌 IB들이 수행하는 분석방법을 학습하고 직접 엑셀로 실습합니다.

임원 및 의사결정권자

기존에 알고 있는 내용을 보다 명확하게 정리할 수 있는 기회입니다. 또한 종강 후에도 맞춤형 조언을 받을 수 있어, 많은 임원/의사결정권자들이 본 강의를 선택했습니다.

취업/이직 희망자

학교에서 배웠던 다양한 이론들과 여러 금융자격증 시험에서 다루고 있는 내용들이 실제 실무에서는 어떻게 적용되고 있는지, 어떠한 부분에서 간극이 발생하는지 배울 수 있습니다. 본 코스를 모두 소화하면 추후 어디를 가더라도 빠르게 적응하실 수 있을 것입니다.

수강생후기  |  9.7 ★★★★★

★★★★★
1기 수강생

이론과 실무지식을 함께 향상시키는, 균형이 잘 맞춰진 강의!

★★★★★
1기 수강생

회사에서 배우기 힘든 내용들을, 실제 사례를 바탕으로 들어서 좋았습니다!

★★★★★
1기 수강생

해당 분야에 대한 강사님의 전문성이 높음!

★★★★★
1기 수강생

강사님이 현업의 사례를 예시로 들어주는 점이 아주 좋았습니다!

★★★★★
2기 수강생

강의자료가 아주 좋고, 실무 적응력이 좋습니다!

★★★★★
2기 수강생

강사님의 상세한 설명과 강의력. 굉장히 실무적임.

★★★★★
2기 수강생

실무에 적합하게 강의를 잘 진행해주셨습니다.

★★★★★
2기 수강생

Valuation을 깊이 있고, 실무적으로 배울 수 있었습니다.

★★★★★
3기 수강생

Valuation의 기본 Concept부터 정확히 알려주셔서 큰 그림을 그리는데 도움이 됨

★★★★★
3기 수강생

실제 업무에서 고민할 사항들을 잘 지목해서 설명해주시고, 계정 분류 및 지표 적용에 적절한 advice를 해주심

★★★★★
3기 수강생

각 Team 등의 실질적 의미에 대한 설명과 연계된 Flow에 대한 설명으로 이해가 쉬웠음.

★★★★★
4기 수강생

모델링에 대한 심도 있는 수업, Global firm의 갚진 경험, Valuation 전문가로 성장하는데 도움, 제공되는 엑셀 모델로 고급스러움

★★★★★
4기 수강생

기대했던 내용보다 더 real. 실무에 대한 명쾌한 설명, 깊은 이해

★★★★★
5기 수강생

일단 valuation 내용 자체가 어렵기때문에 당연히 아무리 쉽게 강의한다해도 강의자체가 수준이 있다. 강사님이 최대한 쉽게 설명하려고 하는 부분이 좋았고 제공되는 엑셀템플릿 퀄이 생각보다 매우 좋다.

★★★★★
5기 수강생

강사님의 자세한 설명, 질의응답에 성실함. 강의 만족도가 높음.

★★★★★
5기 수강생

Valuation에 대해 잘 알 수 있었다.(체계적이고, 범위가 은근히 넓음.)

★★★★★
5기 수강생

제공하는 템플릿이 좋고, 반복을 많이해줘서 좋음. 비상장사 산출사례와 방법, 실제 글로벌 IB에서 쓰는 기법들과 많은 사례가 기대됨.

커리큘럼

① Concept

  • Concept – 강의소개
    본 강의의 목표 및 커리큘럼에 대한 상세 설명
  • Concept – 기업가치
    기업의 가치(Enterprise Value, Equity Value)란 무엇이고, 재무제표 중 어느 계정들과 연관이 있는 개념인지 설명
  • Concept – 평가방법
    기업의 가치를 평가하는 다양한 방법들(Relative Valuation, Absolute Valuation) 소개

② Relative Valuation 1

  • Relative (Basic) – 개념
    Relative Valuation이 무엇이고, 왜 사용되고, 어떻게 산출하는지 설명 (Price Multiple, EV Multiple)
  • Relative (Basic) – 시점
    Trailing Multiple과 Forward Multiple이 각각 무엇이고, Public과 Private Market에서 어떤 개념을 더 빈번히 사용하는지 설명
  • Relative (Basic) – 유사업체
    유사업체를 어떤 기준으로 선정할 수 있는지 설명하고, SOTP와 NAV 가치평가 방법이 무엇인지 설명

③ Relative Valuation 2

  • Relative (Advanced) – 개념
    Advanced Relative Valuation이 Basic Relative Valuation의 어떤 문제를 보완하는지 설명
  • Relative (Advanced) – Growth & Return
    Advanced Relative Multiple (Growth-Based, Return-Based)에 대해 설명
  • Relative – Back-Testing
    배웠던 Relative Valuation 방법들 총 정리하고, 산업별로 어떤 Relative Valuation 방법이 가장 적절한 지 설명

④ Absolute Valuation 1

  • Absolute (FCFF) – 개념
    Absolute Valuation 중 가장 널리 알려진 DCF(FCFF) 방법 소개
  • Absolute (FCFF) – Free Cashflow
    Free Cashflow란 무엇이고, 왜 사용되고, 어떻게 산출하는 것이 적절한지 설명
  • Absolute (FCFF) – Terminal Value
    Terminal Value란 무엇이고, 왜 사용되고, 어떻게 산출하는 것이 적절한지 설명

⑤ Absolute Valuation 2

  • Absolute (FCFF) – 할인율
    할인율이란 무엇이고, 다양한 할인율 개념들 중 WACC을 왜 사용하는지, 그리고 WACC은 어떻게 구성되어 있는지 설명
  • Absolute (FCFF) – WACC (상장사)
    상장사의 경우 WACC을 어떻게 산출할 수 있는지 설명
  • Absolute (FCFF) – WACC (비상장사)
    비상장사의 경우 WACC을 어떻게 산출할 수 있는지 설명 (Unlevered/Levered Beta)

⑥ Absolute Valuation 3

  • Absolute (FCFF) – 가치 (Enterprise Value)
    산출한 WACC을 활용하여 Enterprise Value를 산출하는 과정 설명
  • Absolute (FCFF) – 가치 (Equity Value)
    Enterprise Value를 Equity Value로 조정 시 반영해야 하는 계정들로 무엇이 있는지 설명
  • Absolute (FCFF) – 조정
    Valuation 기준일이 연말이 아닌 연중일 경우 어떻게 Valuation을 할 수 있는지 설명

⑦ Absolute Valuation 4

  • Absolute – EVA
    Absolute Valuation 중 Enterprise Value를 산출하는 방법(EVA)에 대해 설명
  • Absolute – FCFE, DDM, RIM
    Absolute Valuation 중 Equity Value를 산출하는 방법(FCFE, DDM, RIM)에 대해 설명
  • Absolute – 리뷰
    배웠던 Absolute Valuation 방법들 총 정리 (장단점 비교)

⑧ Football Field Chart

  • Football Field Chart – 개념
    Football Field Chart 가 무엇이고, 왜 사용되고, 실제로 만들기 위해 사전에 알고 있어야 하는 개념들을 소개
  • Football Field Chart – 실습
    배웠던 모든 Valuation 방법들이 Football Field Chart를 만드는데 어떻게 사용되는지 설명
  • Football Field Chart – 사례
    글로벌 IB에서 Football Field Chart를 활용하여 기업의 적정가치를 산출한 실제 사례 소개

수강료 안내

출시할인 15%

1,100,000 원

930,000 원

국내 9개 카드사 12개월 무이자 할부 지원
삼성, 신한, 롯데, 씨티, 현대, 농협, 하나, 비씨, 국민

회원가입 시 추가 10% 할인!

1,100,000 원

837,000 원

국내 9개 카드사 12개월 무이자 할부 지원
삼성, 신한, 롯데, 씨티, 현대, 농협, 하나, 비씨, 국민

강의장안내

서울시 강남구 강남대로 364 미왕빌딩
강남역 4번 출구 바로 앞

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오직 멤버들만을 위한 비공개 스터디클럽, 네트워킹행사, 세미나 등 비정기적 행사에 모실 예정입니다.

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– 모집된 수강인원이 10명 이하일 경우
– 강사의 갑작스러운 사고 및 건강 상의 이유
– 천재지변
: 위의 사유로 강의가 폐강될 경우, 학원법 제 18조에 따라 오프라인 강의 취소/환불 정책을 준용하여 환불 처리되며, 모객 부진으로 폐강 시에는 최소 개강일로부터 7일 전에는 폐강 여부를 안내해드립니다.

* 총 수강기간 1개월 이내 기준 취소 및 환불 규정 안내
– 환불금액은 정가가 아닌 실제 결제금액을 기준으로 계산됩니다.
– 수업 시작 전 환불 신청 시 전액 환불됩니다.
– 수강 시작 후 환불 신청 시 하기 수업 시수를 기준으로 학원법 환불규정에 따라 환불 가능합니다.
: 환불요청일시 기준 수업시수 1/3 경과 전 : 수강료 2/3 환불
: 환불요청일시 기준 수업시수 1/2 경과 전 : 수강료 1/2 환불
: 환불요청일시 기준 수업시수 1/2 경과 후 : 환불금액 없음

* 기타 환불 관련 안내
– 환불 의사를 밝힌 다음날부터 계산하여 환불합니다.
– 환불금액은 수업시간을 기준(반올림)으로 산정합니다.
– 환불금액의 10원 미만은 절삭합니다.
– 반환 사유 발생 시 5 영업일 이내 환불됩니다.
: PG사와 카드사의 상황에 따라 환불이 지연될 수 있습니다
– 1개월 산정 기준은 민법 제 160조(역에 의한 계산)을 적용합니다.
: 실제 일수와 상관없이 수업시작일이 3월 7일인 경우, 1개월은 4월 6일까지 입니다.
: 단, 수업 시작일이 1월 31일인 경우, 1개월은 월의 말일인 2월 28일까지 입니다.